杠杆和保证金的区别

杠杆和保证金对任何外汇交易员都非常重要,决定了交易中的购买能力和潜在收益(或损失)。因此,本文将对这两个概念进行比较,确保在进行实际交易前,充分了解这两个概念。

 

什么是杠杆?

人们常说,杠杆是一把双刃剑。因为它既能使收益最大化,也会使损失最大化。对经纪商来说,有吸引力的杠杆率是他们的主要竞争优势。使用杠杆的交易者可以用很少或根本不用自己的资金来撬动大量的资金进行交易。实际上,杠杆其实是交易者从经纪商借一部分资金来进行更大规模的交易。

例如,你可以只用自己的1,000美元来进行10万美元的交易。在这个例子中,杠杆率是100:1。使用杠杆的情况下,1,000美元的收益转化为利润率,就是100%的利润。如果10万美元实际上是自己的资金,那么利润率只有1%。

如果交易造成1,000美元的亏损,遵循相同的逻辑,如果杠杆率仍是100:1,那么损失是100%。而对于10万美元的所有者来说,只有1%的损失。这个例子解释了杠杆的双重性质。交易量越大,潜在的风险就越大。

 

什么是保证金?

保证金和杠杆这两个概念是相互关联的,保证金这个概念也可以用同一个例子进行说明。例如,一笔10万美元的交易,其中包含交易者的自有资金1,000美元。这部分必须由交易者账户提供的资金被称为“保证金要求(Margin Requirement)”。

实际上,这是确保杠杆和建仓所必需的金额。经纪商将所有交易者的保证金集合在一起,用于在银行间网络上进行交易。理论上保证金仍然属于你,但这笔资金只有在平仓后或在追加保证金时才能使用。

保证金要求通常是每次头寸总规模的几个百分比。保证金比例可能是0.25%、0.50%、1%、2%或5%。这个百分比也决定了最高杠杆比例。

 

5%的保证金对应的杠杆率为20:1,而0.25%的保证金对应的杠杆率则为400:1。此外,在交易过程中还会遇到一些其他与保证金相关的概念。这是它们之间的区别。

  • 账户余额是交易账户中可用的金额。
  • 已用保证金是被经纪商“冻结”,以保证持有的头寸不被平仓的金额。
  • 可用保证金是交易帐户中可用于开设新头寸的金额。
  • 当帐户余额不足以弥补可能的损失时,会出现需要追加保证金的情况。

发生追加保证金时,如果已用保证金超过了账户总额,则可能会出现这种情况——部分或所有未平仓的头寸将以市场价格立即平仓。